2022年我國燒堿行業供需現狀及競爭情況分析 行業呈現區域性分散格局

我國燒堿產能產量保持增長，但由于盈利不佳和環保政策趨嚴，行業擴張受限

燒堿即氫氧化鈉，也稱苛性鈉、燒堿、固堿、火堿、苛性蘇打。按照形態外表，燒堿可分為片堿、粒堿、液堿，其中液堿常見有30%、32%和40%等多種質量濃度規格，分給工業級和食品級。

近年來受市場景氣程度影響，我國燒堿產能產量保持增長。數據顯示，我國燒堿產能由2016年的3945萬噸增長至2020年4470萬噸，產量由2016年3283.9萬噸增長至2021年的3891.3萬噸?，F階段燒堿企業多依靠以堿補氯模式，使得燒堿行業維持高負荷運轉，盈利不佳，從而導致我國燒堿產能擴張放緩，據數據，2017年、2018年、2019年、2020年，我國燒堿產能增速分別為4%、3.8%、2.8%、2.1%。

數據來源：中國氯堿工業協會、觀研天下數據中心整理

數據來源：國家統計局、觀研天下數據中心整理

在環保政策高壓下，作為高耗能行業，燒堿行業未來產能擴張也不容樂觀，供給端彈性相對不足。根據2021年、2022年燒堿行業新增產能分別為130/48萬噸，以2020年燒堿行業產能4470萬噸為基礎，預計2021年、2022年燒堿行業產能分別為4600、4648萬噸，同比增速僅分別為2.91%、1.04%。

2021-2022年我國燒堿新增產能預測

資料來源：觀研天下整理

燒堿主要應用于氧化鋁生產，碳中和目標下預計燒堿需求有所下滑

燒堿作為最常見的化工原料之一，目前主要應用于氧化鋁生產，氧化鋁對燒堿的需求維持在30%左右，高于紡織、印染、造紙等領域的需求占比。

數據來源：觀研天下數據中心整理

95%的氧化鋁用于生產電解鋁。根據觀研報告網發布的《中國燒堿行業現狀深度分析與投資前景預測報告（2022-2029年）》顯示，2000-2014年，隨著氧化鋁、電解鋁高速聯動發展，我國成為世界上最大的氧化鋁、電解鋁生產國，國內燒堿需求量也隨之逐年上漲，復合增長率高達11.49%。

2015年以后，環保政策法規實施下氧化鋁擴張受限，再加上電解鋁供給側改革持續深化，我國燒堿需求量有所下降，雖然之后延續正向增長，但增速明顯放緩。

2021年國際鋁價底部回升，氧化鋁行業開工率震蕩上行，產量達7747.5萬噸，帶動燒堿需求量增加，同時下游電解鋁復產、投產順利，產量達3850.3萬噸，有望進一步增加氧化鋁消耗量，進而帶動燒堿需求提升。但碳中和目標將影響氧化鋁-電解鋁產業鏈，預計未來氧化鋁對燒堿需求將有所下滑。

數據來源：觀研天下數據中心整理

數據來源：國家統計局、觀研天下數據中心整理

數據來源：國家統計局、觀研天下數據中心整理

數據來源：觀研天下數據中心整理

為緩解內銷壓力，我國燒堿出口積極性有所提高

為緩解內銷壓力，我國燒堿出口積極性有所提高，2021年以來我國燒堿出口量及金額均有所回升。數據顯示，2016-2020年我國燒堿進口量由191.4萬噸下降至115.46萬噸，出口金額由56.59千萬美元下降至31.34千萬美元，2021年，我國燒堿進口量為148.38萬噸，較上年同比增長28.5%；出口金額為43.38千萬美元，較上年同比增長38.4%。

數據來源：觀研天下數據中心整理

數據來源：觀研天下數據中心整理

燒堿行業維持區域性分散格局，未來行業集中度將不斷提升

由于燒堿經濟附加價值低，國內需求市場多為就近消化，使得行業維持區域性分散格局。據數據，2021年我國規?；療龎A生產企業超170家，其中產能達100萬噸/年以上的僅有4家，行業CR5僅為11.8%，并未出現寡頭的競爭局面。碳中和目標下燒堿行業將迎來產能結構的重新布局，為行業內龍頭企業的存量資產優勢帶來發展機遇，低效小企業、落后產能或將迫于政策壓力清出，行業龍頭企業則憑借資源優勢、成本優勢、技術優勢、市場優勢、規模優勢等增強競爭力，促使行業集中度提升。

數據來源：觀研天下數據中心整理

數據來源：觀研天下數據中心整理（zlj）